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天天微速訊:光大證券:上調京東集團評級至“買入” Non-GAAP歸母凈利率明顯改善

來源:英為財情


(資料圖片僅供參考)

光大證券發布研究報告稱,將京東集團-SW (HK:9618)(09618)評級升至“買入”,上調2022/23/24年Non-GAAP歸母凈利潤預測15%/20%/19%至232/281/326億元。公司上半年業績超過預期,主因提高精細化管理力度,降本增效的成效明顯,各項分業務利潤率均有所改善;同時Non-GAAP歸母凈利率改善也明顯,全渠道業務發展迅速。

報告引述公司業績,1H2022實現營業收入5072.55億元(同比增11%);實現Non-GAAP口徑下歸母凈利潤105.21億元(同比增22.42%)。單季度拆分來看,2Q2022實現營業收入2676億元(同比增5.4%),實現GAAP歸母凈利潤43.76億元,折合成全面攤薄EPS為1.4元(同比增450.95%),實現Non-GAAP口徑下歸母凈利潤64.89億元(同比增40.25%),該口徑下歸母凈利率也同比提升60bp。

該行還提到,截至2022年6月30日,公司年度活躍用戶數達5.808億人(同比增16.2%)。在今年618活動期間,京東助力超3萬家超市合作門店的成交額實現同比增長超500%,其中沃爾瑪、華潤萬家、永輝等部分商家的全渠道業務成交額合計同比增長超660%。此外,京東時尚居家業務升級為京東新百貨,在京東APP上發布全新的在線頻道,并先后在多地開啟線下實體店試點運營。

標簽: 光大證券

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